引用请注明信息来源:TodayESG
ESG风险调整指数
富时罗素(FTSE Russell)推出首个ESG风险调整指数(ESG Risk Adjusted Index),该指数基于富时英国指数系列,旨在反映指数走势的同时,提高ESG特征,并维持相似的风险回报特点。
风险调整指数采用富时罗素目标敞口(Target Exposure)方法,希望降低碳排放风险,并提高ESG表现。新的指数在化石燃料暴露上减少50%,在碳排放暴露上减少50%,并提高了5%的ESG表现。
风险调整指数的内容
本次风险调整指数共有四个,分别是:
Index Name | Index Type | Underlying Index |
FTSE 100 ESG Risk Adjusted Index | Target Exposure | FTSE 100 Index |
FTSE 250 ESG Risk Adjusted Index | Target Exposure | FTSE 250 Index |
FTSE 350 ESG Risk Adjusted Index | Target Exposure | FTSE 350 Index |
FTSE All Share ESG Risk Adjusted Index | Target Exposure | FTSE All Share Index |
这些指数采用目标敞口框架构建,可以根据敞口大小向一些方向侧重。指数排出了一些有争议的行业,例如煤炭开采、石油勘探,以及与全球契约原则(UN Global Compact Principles)相违背的行业。
风险调整指数的构建步骤
富时罗素ESG风险调整指数基于五个步骤构建,分别是:
- 选择基准指数:FTSE 100、FTSE 250、FTSE 350和FTSE All Share;
- ESG筛选:将能源类及违反全球契约原则的行业剔除;
- ESG评分:通过计算成分股权重,使新指数在化石燃料和碳排放方面下降50%,并在ESG得分上增加5%;
- 目标风险敞口校正:采用目标风险敞口方法使指数与基准指数的风险和回报相匹配,并针对价值、规模、波动率、动量等常见因素进行校正;
- 发布与审查:发布新指数,并在每年六月和十二月进行审查
风险调整指数的作用
ESG风险调整指数可以被用于衡量主动管理类ESG基金的业绩,以及作为创建ETF产品及其他衍生品的基准。该指数扩大了富时罗素公司的ESG和气候指数范围,并将被纳入可持续投资指数系列。
参考链接:
引用请注明信息来源:TodayESG
FTSE Russell launches the FTSE UK ESG Risk-Adjusted Index Series