气候相关统计指标的提出
欧央行及成员国央行近期公布气候相关统计指标,以便在货币政策的实施和金融系统的发展中考虑气候风险。欧央行认为,这些统计指标可以支持金融业的绿色转型,并履行气候行动计划。此前,欧央行已经宣布将气候变化纳入未来三年的监管计划中。
本次气候相关统计指标经过了超过18个月的设计,涵盖可持续金融、碳排放和物理风险三个部分。在指标公布后,欧央行将继续改善指标体系,希望可以由金融业的各方提出新的建议,共同提高金融行业的气候分析能力。
气候相关统计指标的简单分类
本次气候相关统计指标可以分为三类,分别是:
可持续金融指标:描述欧盟可持续债务工具的发行和持有情况,常见的可持续债务工具有绿色贷款、绿色债券等。这些指标可以衡量欧盟向净零经济体转型的过程,并为金融可持续分析提供数据。这些可持续金融指标已经相对具体,可以被量化;
金融机构的碳排放指标:描述金融机构的资产组合的碳排放情况,资产组合包括证券、贷款等。这些指标主要反映了银行业在商业经营中的排放情况,可以用于衡量货币政策、评价金融稳定性和完善银行监管多个方面。不过当前数据还不够完全,仍在继续开发中;
金融资产的物理风险:衡量自然气候风险对金融资产的影响,金融资产包括贷款、债券和股票。这一指标可以反映金融资产在气候变化的事件中(例如洪水、干旱)受到的损失,并存在可比性。这一数据的使用仍偏主观,也在继续开发中;
![气候相关统计指标](https://www.todayesg.com/wp-content/uploads/2023/01/Climate-Change-3.jpeg)
三类指标的简要介绍
对可持续金融、碳排放和物理风险三类指标,欧央行做出了简单介绍,例如:
可持续金融指标:一共两个指标,一是可持续债务工具的发行情况,二是可持续债务工具的持有情况。在发行指标中,欧央行根据不同的可持续分类(绿色、社会、可持续及可持续挂钩)分别公布债务工具的面值、名义价值和市场价值。在持有指标中同样进行类似分类。在绿色债券(占比最高的可持续债务工具)方面,可持续金融指标还涉及国家、行业等方面;
金融机构的碳排放指标:分为两类,每一类包含两个指标。第一类是金融机构对碳排放密集型行业的融资活动,包含融资排放和碳排放密度两个指标。第二类是金融机构融资带来的转型风险,包含碳排放密度和碳足迹两个指标。这些指标和TCFD相关定义保持一致;
金融资产的物理风险:一共三个指标,一是标准化的风险敞口(存在气候风险的金融资产与总资产的比值),二是潜在的风险敞口(存在物理风险的金融资产与存在气候风险的资产比值),三是风险评分,根据风险种类计算,范围从0(没有风险)到5(最高风险);
欧央行对气候相关统计指标的评价
去年七月,欧央行公布了气候行动计划,将气候变化纳入货币政策框架。去年十月,欧央行持有的公司债券开始向气候表现更好的发行人倾斜。
我们需要更好地了解气候变化将如何影响金融部门,因此开发高质量数据是关键。这些指标是帮助缩小气候数据差距的第一步,这对于在碳中和经济方面取得进一步进展至关重要。
欧央行
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